“更高更久”利率重创加拿大经济 五张图一看究竟

　　加拿大统计局12月13日公布的家庭财务数据显示，加拿大央行利率攀升继续对加拿大人造成打击，第三季度偿还债务的成本升至创纪录水平，而净资产却下降。

　　以下是五个图表，展示了加拿大人如何应对加拿大央行利率上升的情况，以及经济学家对这些数据的反应。

　　债务成本上升

　　在2023年第三季度，为支付债务成本而支付的金额达到了历史新高，加拿大统计局表示，家庭债务服务比率从第二季度的15.1%上升到15.2%。

　　国家银行的经济学家戴伦·金(Daren King)表示，过去六个季度利息支付创下历史新高，从可支配收入的5.9%上升到9.3%，这是自1995年以来的最高水平。

　　许多房主在未来两年将重新贷款，金表示借款成本可能还会上升，“这意味着利息支付冲击并未结束，将在未来一年对经济构成阻力。”

　　家庭净值下降

　　家庭净值在第三季度下降了3012亿美元，从第二季度的16.3万亿美元降至16.2万亿美元，统计局表示。

　　多伦多道明银行的经济学家玛利亚·索洛维耶娃 (Maria Solovieva) 表示，“第三季度金融和非金融资产价值都下降，拖累了家庭总财富。”

　　房地产净值下降

　　因为房价下跌，统计局表示，加拿大人的房地产净值在第三季度下降了1.7%。

　　加拿大皇家银行的经济学家凯莉·弗里斯通 （Carrie Freestone ）表示，房屋价格在2022年第二季度达到峰值后，房屋净值现在低于10%。然而，与2019年第四季度（疫情爆发前）相比，仍然高出57%。

　　抵押利息增长放缓

　　自加拿大央行开始加息以来，加拿大人在抵押贷款上支付的利息增加，用于本金的金额减少。但是，与第二季度的5.9%相比，第三季度利息支付的增长放缓至3.6%，本金支付连续五个季度下降后增加了0.2%，统计局表示。

　　这一变化来自房主谈判更长的分期偿还期限，以“防止其支付（利息和本金合并在一起）过于剧烈增加”，艾伯塔中央银行首席经济学家查尔斯·圣阿尔诺（Charles St-Arnaud）表示，“然而，这是以家庭将保持更长时间的负债为代价。”

　　债务水平下降

　　收入超过债务的增长，导致债务收入比下降，现在为181.6%，而前一季度为上调后的181.9%，统计局表示。

　　预计较高的借款成本将继续对贷款需求构成“制约作用，这应该导致债务收入比的持续逐渐改善”，蒙特利尔银行的经济学家考希克（ Kaushik ）在给客户的一份备忘录中表示。如果该季度收入没有增长百分之一，圣阿尔诺估计债务收入比将上升到220.9%。